Технический индикатор (технический индикатор рынка, индикатор рынка, индикатор технического анализа[1], редко технический индекс; англ. technical market indicator) — функция, построенная на значениях статистических показателей торгов (цены, объём торгов и т. д.), анализ поведения которой призван ответить на вопрос изменится или сохранится текущая тенденция на рынке[2][3]. На основе анализа технических индикаторов трейдеры, сторонники технического анализа, принимают решение об открытии (расширении) или закрытии (сокращении) позиций. В этом случае технические индикаторы обычно применяются в виде графиков, наложенных или совмещённых с графиками цен/объёмов торгуемых инструментов[4]. Кроме того, технические индикаторы в той или иной мере используются механическими торговыми системами при алгоритмической торговле.
Происхождение названия
Техническими индикаторы названы потому, что они используют лишь статистические показатели торгов (рынков) и не принимают во внимание фундаментальные показатели торгуемых инструментов, например, такие как выручка и прибыль компаний, чьи ценные бумаги торгуются на фондовом рынке[5].
Классификация
По предназначению технические индикаторы принято делить на следующие подгруппы[2][3][6]:
- Индикаторы тенденций (трендеследующие[3]) — подтверждающие тенденции.
- Осцилляторы — предсказывающие развороты тенденций.
- Канальные индикаторы[3].
Рыночные индикаторы
Большая часть технических индикаторов рассчитывается на основе данных по одному инструменту (ценной бумаге: акции, облигации; валютной паре; синтетическому инструменту и т. п. и их деривативам). Однако, существуют и так называемые рыночные индикаторы (англ. market indicators), которые позволяют оценить динамику рынка в целом. В качестве параметров при построении рыночных индикаторов используются штучные показатели (количество выросших и/или упавших инструментов, количество инструментов достигших новых максимумов/минимумов), объёмные показатели (суммарные объёмы торгов по инструментам отобранным по определённым критериям) и их соотношения. Использовать рыночные индикаторы для одного единственного инструмента невозможно, в силу недостаточности данных[7].
Торговые стратегии, построенные на применении рыночных индикаторов, оперируют общерыночными инструментами, такими, как фьючерс на индекс, индексный фонд, валютная корзина, сбалансированный портфель инструментов и аналогичными.
Примерами рыночных индикаторов могут служить: Индекс Армса, Осциллятор Макклеллана, Линия роста/падения и т. п.
Популярные технические индикаторы
- Donchian channel.
- KST (Знать наверняка).
- Williams %R.
- Trix (Трикс).
- Адаптивная скользящая средняя Кауфмана (англ. AMA, англ. KAMA, англ. AMkA, англ. Kaufman's Adaptive Moving Average).
- Аллигатор (фондовый рынок).
- Анализ опционных уровней.
- Балансовый объём (англ. OBV, англ. on-balance volume).
- Индекс Армса (англ. Arms Index, англ. TRIN от англ. Arms’ Short-Term Trading Index, англ. MKDS).
- Индекс денежного потока (англ. MFI, англ. money flow index).
- Индекс массы (англ. MI, англ. mass index).
- Индекс накопления/распределения (англ. accumulation/distribution index).
- Индекс относительной силы (англ. relative strength index, англ. RSI).
- Индекс суммирования Макклеллана (англ. McClellan summation index).
- Индекс отрицательного объёма (NVI, англ. negative volume index).
- Индекс положительного объёма (PVI, англ. positive volume index).
- Индекс товарного канала (англ. commodity channel index, англ. CCI).
- Индикатор MACD (англ. MACD).
- Индикатор Ишимоку (англ. Ichimoku Kinko Hyo).
- Индикаторы настроения рынка.
- Канал Кельтнера (англ. Keltner channel).
- Кривая Коппока (англ. Coppock curve).
- Лёгкость движения (англ. EMV от англ. Arms’ Ease of Movement Value).
- Линии Боллинджера (англ. Bollinger bands).
- Линия роста/падения (англ. ADL, англ. advance–decline line).
- Метод волновой симметрии.
- Моментум (англ. Momentum, англ. Rate of Change (англ. RoC)).
- Окончательный осциллятор (англ. UOS, англ. ultimate oscillator).
- Осциллятор Макклеллана (англ. McClellan oscillator).
- Параболическая система времени/цены (англ. parabolic time/price system и англ. stop and reverse price — англ. SAR).
- Поддержка/сопротивление (англ.).
- Система направленного движения (Индекс направленного движения; англ. DMS, англ. DMI, англ. DXI, англ. ADX)
- Скользящее среднее (англ. MA: англ. SMA, англ. EMA, англ. VMA, англ. WMA).
- Стохастический осциллятор (англ. stochastic oscillator).
- Сумма открытых позиций (англ. open interest).
- Линии тренда.
- Тренд цены и объёма (англ. PVT, англ. price–volume trend; англ. VPT, англ. volume–price trend).
- Японские свечи.
Примечания
- Technical Analysis Indicators (англ.)
- ↑ Куликов А. А. Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта. 2-е изд. — СПб.: Питер 2006—384 с.
- ↑ В.Гуров, И.Морозов, В.Трубицын, Е.Понизовский. Трейдинг моими глазами — Broco СДО, 2010—216 с.
- Technical Indicators and Overlays (англ.)
- Technical Indicator (англ.) // Investopedia.
- Introduction to Technical Indicators and Oscillators (англ.)
- ↑ Стивен Б. Акелис Технический анализ от А до Я.
Литература
- Роберт Колби Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1
- Стивен Б. Акелис Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
- ЛеБо Ч., Лукас Д. В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. — М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 1998. — 304 с. — ISBN 5-89684-002-0
